Så har din pension hos AMF utvecklats jämfört med andra pensioner
I början av året duggar pensionsinformationen tätt. Förutom det orange kuvertet får de allra flesta brev från många olika håll; valcentraler, tjänstepensionsbolag, banker och fondtorg. Men vad påverkar olika typer av pensioner och hur står sig pensionen från AMF jämfört med andra?
För de flesta består pensionen av flera delar: allmän pension, tjänstepension och eget privat pensionssparande. Vid årsskiftet räknas tjänstepensionen och den allmänna pensionen om, och du som är pensionär får nya utbetalningsbelopp. Olika typer av pension räknas om på olika sätt. Omräkningarna baseras på inkomst-, pris- eller börsutveckling.
Först har vi den statliga allmänna pensionen. Den består av inkomstpension och premiepension (PPM)1. Inkomstpensionen följer hur inkomsterna i samhället utvecklas och vid årsskiftet 2024-2025 höjdes den därför med 4 procent (3 procent). Din premiepension är antingen placerad i statliga AP7 Såfa, i fonder som du själv valt eller i Pensionsmyndighetens traditionella försäkring. Under 2024 var utvecklingen på många marknader positiv, vilket innebär att de flesta får högre premiepension 2025. Den som har en lägre inkomst kan omfattas av exempelvis garantipension. Garantipensionen följer prisutvecklingen (inflationen) och höjdes därför vid årsskiftet med 2,6 procent (9,1 procent).
Sen kommer tjänstepension, vilket de flesta som jobbar i Sverige har via sitt kollektivavtal. Den kan vara förmånsbestämd (äldre variant) eller premiebestämd (nyare variant).
Om du har förmånsbestämd tjänstepension1 så räknas din pension upp i takt med hur priserna utvecklas. Idén är att pensionärernas köpkraft ska vara densamma även om priserna på till exempel livsmedel stiger. Sverige har under många år haft mycket låg inflation och under den tiden har uppräkningen av utbetalningsbeloppen från de förmånsbestämda pensionerna varit låg. Under 2024 har inflationen sjunkit, och därför har uppräkningen varit lägre.
– De bolag som höjde pensionerna lite mer förra året, när inflationen var högre, har ofta en äldre typ av tjänstepension som kallas förmånsbestämd. Den kan utvecklas bra enskilda år när inflationen är hög, men växer å andra sidan sämre när inflationen är låg, säger Roland Kristen, chefsaktuarie AMF.
Stark utveckling av premiebestämda tjänstepensioner över tid
Premiebestämda tjänstepensioner2 hos AMF och andra bolag påverkas av avkastningen, eller värdeutvecklingen, på pensionskapitalet. AMFs traditionella försäkring har en direktavkastande modell, vilket innebär att ditt pensionsbelopp påverkas av det senaste årets avkastning. Principen är att när avkastningen är positiv blir pensionen högre och tvärtom, men även faktorer som prognosräntan påverkar pensionen. AMFs traditionella försäkring har vuxit med i snitt 7,2 procent de senaste 15 åren.3
I traditionella försäkringar finns det ett garanterat pensionsbelopp som ger en stabilitet under utbetalning. Utöver det garanterade pensionsbeloppet får man vanligtvis också ett så kallat tilläggsbelopp som varierar över tid utifrån hur avkastningen har varit. Tilläggsbeloppen räknas om vid årsskiften och ger då ett nytt pensionsbelopp som gäller under kommande år. Om du har en fondförsäkring påverkas din utbetalning varje månad beroende på avkastningen i de fonder du valt.
– Premiebestämda tjänstepensioner påverkas av avkastningen och utvecklingen på marknaderna. Ju mer pengarna växer desto mer får du i pension. AMF placerar pensionen i en mix av aktier, räntor och tillgångar som inte kan handlas på börserna, detta för att skapa balans mellan avkastning och stabilitet. Pengarna ska helt enkelt växa på ett tryggt sätt över tid. De senaste åren har det varit fördelaktigt för kunderna att få del av avkastningen och på så sätt få en högre pension, säger Roland Kristen.
Utvecklingen av inflationen och olika sorters pensioner mellan 2014 – 2024
Över tid har utbetalningsbelopp från premiebestämd tjänstepension i AMF växt mer än pensioner som är inkomst- och prisindexerade.
1. Förmånsbestämd tjänstepension innebär att din tjänstepension utgörs av en viss procentsats av din slutlön när du går i pension. Under utbetalning värdesäkras pensionen i regel med prisutvecklingen (inflationen).
2. Premiebestämd tjänstepension innebär att arbetsgivaren betalar in premier till din tjänstepension som en viss procentsats av lönen. Premiebestämd tjänstepension påverkas av avkastningen på det insatta kapitalet. Den här typen av pensioner blir allt vanligare eftersom de förväntas ge högre pension över tid och är billigare för arbetsgivaren.
3. AMF traditionell försäkring, 2009 10 01 – 2024 09 30
Text: Redaktionen
amfredaktionen@amf.se
